“获得信贷”得分低？

　　【内容摘要】我国营商环境“获得信贷”指标得分低映射民营企业融资难问题。上海作为营商环境受考察的主要城市之一，在改善企业融资难问题上作出了不少努力，然而民营企业所需求的融资便利度并未有显著提升。不同类型的企业在实践中有不同的融资困境。轻资产企业优化知识产权担保融资，重资产企业促进融资租赁发展是破解融资难的合理之道。另外，统一完善信用信息系统亦是不可缺少的解困之法。

【关键词】民营企业融资  动产质押  融资租赁  信用信息系统

□宋盼茹  王悦

世界银行的全球营商环境评估报告已成为衡量各经济体营商环境具有风向性的排名。在世界银行最新发布的《2019年营商环境报告》中，我国营商便利度的全球排名从第78位跃升至第46位，进步迅猛。然而，在我国绝大多数指标显著提升的情况下，“获得信贷”指标不升反降。以“获得信贷”指标为切入点，优化营商环境，破解目前民营企业融资难的现状成为亟待解决的问题。

银行目前针对中小企业发放贷款主要还是以是否能够提供财产担保为重要的审核标准，多数银行会要求企业提供不动产抵押，部分银行的动产抵押也有成功的案例，但是对于企业的经营情况和利润情况有严格的把控。企业融资的难度在于没有能够进行融资的不动产，虽然国家扶持政策力度很大，但准入条件严苛，对数量众多的中小企业仍是杯水车薪。总体来说获得信用贷款的实现难度较大，而企业在动产抵押融资方面也存在许多障碍。

一、上海不同类型民营企业融资困境

（一）轻资产企业

轻资产企业是指有形资产数量或价值不足，仅能够以无形资产为基础进行融资的企业，例如新型信息类、科创类企业。轻资产企业尤其是科技型企业融资困难较大，因其有形资产价格偏低，并且不是企业的核心资产。相反，以专利、商标、软件著作权乃至商业秘密等知识产权为代表的无形资产才是公司的核心资产，但无可否认的是轻资产公司在运用知识产权进行融资的过程中仍遭遇了许多现实困境：质押率差异、登记制度不完善、知识产权质押标的狭窄、知识产权质押的估值和交易市场等均存在问题。

（二）重资产企业

“重资产”企业是指仅能够以企业的一些动产为基础资产进行融资的企业。“重资产”企业的有形资产数量或价值不足，很难获得银行的贷款。且就公司规模和行业来说，很难进入资本市场融资。根据实地调研情况，对于“重资产”公司较为理想的融资方式是融资租赁，能够使其利用企业的现有资产，或者利用外源资金解决公司的资金需求或设备需求。然而融资租赁并未对这类企业的融资困境起到改善作用，行业不规范以及融资租赁的相关法律不够完善等问题制约了融资租赁市场的发展。

（三）信用信息系统

信用信息系统是提升企业融资便利的关键。信息对称性决定融资是否顺利，如果资金提供者能够充分了解资金需求者的全部信息，就会简洁而快速地做出决策。而信息对称性依赖于企业信用信息系统的建设，使企业信息透明化，从而利于资金提供者低成本甄别优质企业，提供融资资金，但是目前我国统一的信用信息系统建设也需要改善。

二、破解融资难困境之法

（一）轻资产企业——优化知识产权担保融资

知识产权质权实现的整个过程难以推进，应当从根本思考知识产权质权的权利属性。目前知识产权质权仿效动产质押制度，从而使得原本不易估值转让的知识权利套上了动产质押的流程后变得更加的僵化，因此应当尝试将知识产权质权债权化。同时，推动知识产权质押同一登记平台、创新知识产权金融服务等以做好相应配套措施。

（二）重资产企业——促进融资租赁行业发展

尽快推动融资租赁的统一立法，在立法方面应明确无形资产作为融资租赁法律关系的客体地位，以满足不断发展的市场需求。同时，要明确融资租赁的登记对抗制度，以保障权利人的合法权利。另外，要以融资租赁业协会为平台促进融资租赁交易模式的创新发展，并且统一行业监管以创造良好环境来推动融资租赁行业健康发展。

（三）完善信用信息系统

人民银行应当在多层面统一规划和推动全覆盖征信体系建设的基础上，积极推进互联网信用体系建设。继续建设和完善金融信用信息基础数据库，尽快实现信息覆盖范围从银行全域向证券和保险全域扩展；推动百行征信与征信中心形成“错位发展、优势互补”的格局，通过市场化的方式建立百行征信与市场主体之间的信息共享利益机制，实现互联网金融、互联网电商等领域的信用信息覆盖。

三、结语

世界银行营商环境报告选择上海作为考察城市，上海的表现直接影响我国的营商环境得分与排名。同时，上海作为我国经济领先和改革前沿地区，往往承担着法规政策创新和试验的任务。目前，上海已经在促进信用信息系统发展和知识产权融资方面，尤其是动产抵押信息联通、知识产权质押融资的价值评估和风险补偿方面作出了有益的尝试。未来，应当在现有成功经验的基础上，继续探索知识产权担保融资、融资租赁和信用信息评级系统方面的创新发展，既突出上海特色，在自贸区等区域利用政策优势先行先试，又注重经验总结和模式推广，切实优化我国营商环境，助力解决我国中小企业融资难问题。

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