“获得信贷”得分低？

　　【内容摘要】我国营商环境“获得信贷”指标得分低映射民营企业融资难问题，上海作为营商环境受考察的主要城市之一，为缓解中小企业融资难出台了一系列政策，然而该指标连续走低反应出我国企业融资环境并未好转。本文以世界银行“获得信贷”指标方法论下的动产抵押法律和信用信息系统为视角，探究我国民营企业融资难原因，并为破解融资难提出针对性建议。

【关键词】获得信贷  民营企业  动产抵押  信用信息系统

□宋盼茹  王悦

世界银行（以下简称“世行”）2019年10发布的《2020年营商环境报告》显示，在我国绝大多数指标排名提升的情况下，“获得信贷”（Getting Credit）指标却由全球第73名跌至第80名，此指标排名的逐年下降映射了我国民营企业“获得信贷”难问题。改革开放以来，民营经济的繁荣对国家的经济发展作出了突出贡献，但是，受限于规模和发展的程度，无法通过发行股票或债券的方式进行直接融资，而其青睐的银行贷款则面临着贷款政策保守、信息不对称、担保模式单一等问题。在此背景下，从世行“获得信贷”指标入手，分析我国得分低原因，以此为切入探寻提升我国民营企业“获得信贷”的便利度，不失为一条解决我国民营企业融资难问题的新出路。

一、“获得信贷”方法论简析

世行每年一次的全球营商环境评估报告（Doing Business Report）权威评估且科学反映世界各经济体营商环境水平，报告中的每个指标都有其科学依据，而“获得信贷”指标主要考察动产抵押法律和信用信息系统，其方法论认为这两项指标的建立健全能促进企业信贷市场的繁荣。

对世行营商环境“获得信贷”这一指标的切入，应有两个面向：第一，在理念和技术上，应该以《营商环境报告》方法论为参照，对民营企业经营过程中的微观法治环境进行评估；第二，在内容和方法上，应落地于中国国情，直面民营企业在经营过程中遇到的困难，并以此为基点，解决民营企业融资难问题。

二、民营企业融资现状

（一）以传统银行贷款方式的融资现状

银行放贷以传统的不动产抵押贷款为主，大都以实质性抵押和担保确定企业的还款能力，即使是信用评级再高的企业，都要求其抵押或者担保金额能够覆盖本金。虽然目前国家对中小企业的扶持力度大，也有多家银行推出了担保基金等专项扶持政策，但是这些政策的准入条件较为严苛，对数量庞大的中小企业来说杯水车薪。大部分中小企业仍然倾向于通过传统银行贷款的方式进行融资，而对于中小企业，尤其是科创型企业，在开办初期没有可供用于抵押的不动产或者其他资产。该类企业的业务主要是进行研发、制造、销售等，企业本身是由核心人员和各种机械设备构成，甚至不具备一个固定的经营场所，贷款难度不言而喻。

（二）“获得信贷”方法论下的融资现状

世行“获得信贷”指标表示，当一个经济体拥有健全的支持动产作为抵押品的法律制度和发达的信用信息共享系统时，此经济体中更多的借款人能够获得信贷，而目前我国动产抵押及信用信息系统的发展仍有很多不足之处。

其一，动产担保难以实现。实操中，银行的动产质押形式有货币质押、贵金属质押等，但是较为罕见。市场上主要的动产抵押融资模式——融资租赁也面临较多问题：相关法律不够完善导致权利人的权利保障有难度；行业的不规范导致融资租赁的实际业务没有很好的达成三方得利的目的；中小企业主动进行融资租赁的意识薄弱，融资租赁市场不活跃，发展缓慢。

其二，信用信息系统仍需完善。我国在世行“获得信贷”指标下的“私营信用机构覆盖率”这项的得分不具优势，而我国唯一一家获得个人征信业务经营许可的市场化公司——百行征信有限公司于2018年3月才注册成立，可见我国私营信用机构在数据资源、信息处理技术、征信服务及相关产业链开发等方面还有很大进步空间。

三、对策与建议

（一）动产抵押融资的发展建议

我国为解决企业融资难而引入融资租赁模式近40年，行业的市场容量和规模逐年增加，有很强的市场潜力。但相关制度及市场发展仍难以使其对企业融资发挥真正作用，交易的模式保守且一成不变也将制约原本有发展潜力的市场。因此，应当明确统一融资租赁公司监管规则，促进融资租赁行业及企业的规范有序发展，为中小企业融资租赁的发展营造良好制度环境。要促进动产抵押的创新发展，建议以行业协会为平台，引导中小企业融资租赁在规范的制度框架内开展创新，加强不同动产抵押相关业务公司之间的关于中小企业动产抵押创新的交流及合作。

（二）信用信息评级系统的改善建议

在信用信息系统的建设方面，人民银行应当在多层面统一规划和推动全覆盖征信体系的基础上，积极推进互联网信用体系建设。将百行征信纳入征信体系，以市场化方式使市场主体与百行征信形成信息共享的利益机制，与征信中心形成“错位发展、优势互补”的格局，实现互联网金融、互联网电商等领域的信用信息覆盖；推动小贷公司、网贷机构的相关借款人的负面行为信息全面接入征信系统，推信用进信息的全覆盖；加大政府信息公开和服务的力度，探寻政府进行信息公开的路径和方式，提高政府信息公开的效率以及提升政府信息的使用价值。

四、结语

上海作为我国经济领先和改革前沿地区，往往承担着法规政策创新和试验的任务。目前，上海已经在促进信用信息系统发展和动产抵押信息联通等方面作出了有益的尝试。未来，应当在现有成功经验的基础上，继续探索动产抵押和信用信息评级系统方面的创新发展，在自贸区等区域利用政策优势先行先试，注重经验总结和模式推广，切实优化我国营商环境，助力解决我国中小企业融资难问题。

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