且说“上交所”

　　王胤颖

说起上海证券交易所（简称“上交所”），大家都知道是证券交易的地方，但是对交易所本身可能不怎么了解，甚至还听说一些和交易所相关却不常用的名字，比如理事会、理事长、会员制……不禁会产生距离感或者神秘感。记得入职培训的时候，人力资源部的老师告诉我们，据统计在全球各大交易所工作的人数仅有2.5万，是职业人数最少的一个行业。也许因为这样，求职或者业务不相关的人群就没有欲望去了解交易所，听听市场上流传的小道消息作为茶余饭后的谈资就满足了。

偶然的机会来到上交所以后，每次和朋友聊天，被问到最多的问题就是交易所究竟是什么性质的组织？有的猜测是事业单位性质，因为它是非盈利组织，加上类似垄断的市场地位以及直接划归中国证监会管理；有的认为是公务员单位，因为交易所的领导班子都要公开收入，在某些场合听说上交所的理事长是副部级，人选由中央和国务院决定。出于好奇以及些许的责任感，我趁空闲时间做了一些研究，也找到了一些线索。

在上交所的章程中提到，上交所是证券集中交易的场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的会员制法人。也就是说，交易所是会员制法人，这和公务员单位的机关法人或事业单位法人不一样。这就可以解释为什么会员大会是上交所的最高权力机构，就像公司的股东大会，这一届会员大会由我们耳熟能详的各大券商共120个会员组成，分布在30个省市自治区，西藏、云南、新疆都各有2个会员。会员大会有权决定上交所的重大事项，比如选举和罢免会员理事、会员监事，审议和通过上交所的财务预算、决算报告等。另外，上交所拥有自律管理的职能，而不是国家机关的监督管理职能，这和英国、美国的交易所是一致的。自律管理是通过制度公约、章程、准则、细则，对证券市场活动进行自我监管，一般实行会员制。根据2019年修订的上海证券交易所会员管理规则，成为上交所的会员以后可以在上交所开展证券交易和相关业务，接受上交所的自律监管。

公司有了股东大会以后，可以选举董事会作为决策机构，相应地上交所由会员大会选举产生理事会，作为上交所的决策机构，具有执行会员大会决议、履行制定、修改交易所业务规则等职能。理事会由会员理事和非会员理事组成，会员理事由会员大会选举产生并指派高管参会，非会员理事占理事会人数的1/3并由中国证监会委派。上交所最近的一届理事会由12名成员组成，包括国泰君安、华泰、申万宏源等券商指派的高管，以及非会员理事3名，其中包括了上交所的总经理。理事会设立了6个专门委员会，分别是政策咨询委员会，战略发展委员会，薪酬与财务委员会，会员自律管理委员会，风险管理委员会，以及市场交易管理委员会，为交易所的各方面决策提供建议。

理事长是上交所的“一把手”，由中国证监会任免，类似于公司里的董事长，而上交所的日常管理工作由总经理负责。这一届的上交所的高管中除了总经理，还有副总经理6人及其他如监事长、纪委书记等3人。总经理室领导41个机构、中心、子公司，这其中既有股票、债券、基金等业务部门，也有技术管理部、信息管理部等支持部门。从1990年开始的30年间，上交所快速成长，已经发展成为拥有股票、债券、基金、衍生品四大类证券交易品种、市场结构较为完整的证券交易所，工作人员队伍也不断扩大，目前在上交所工作的各类人员达到了2000多名，但也仅占全球交易所工作人数的8%。

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